Electrica a stabilit un program de emisiuni de obligațiuni pe termen mediu (EMTN) în valoare de 1 miliard de euro, după aprobarea prospectului de bază de către Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) din Luxemburg. Prima emisiune de obligațiuni va avea loc la o dată ulterioară, în funcție de condițiile de piață și de aprobarea termenilor finali de către Consiliul de Administrație.
Potrivit informării transmise Bursei de Valori București (BVB), prospectul de bază aferent programului a fost aprobat la 29 octombrie 2026, în conformitate cu Regulamentul (UE) 2017/1129 privind prospectul. Programul permite companiei să emită periodic obligațiuni, în limita unei valori nominale agregate aflate în circulație de 1 miliard de euro sau echivalentul în alte valute.
Programul a fost stabilit la 29 octombrie 2026, în baza Hotărârii Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor nr. 1 din 29 aprilie 2026 și a hotărârilor Consiliului de Administrație nr. 15 din 29 iunie 2026 și nr. 27 din 28 octombrie 2026. Valoarea nominală unitară a obligațiunilor nu poate fi mai mică de 100.000 de euro sau echivalentul în altă valută.
Prima emisiune, în funcție de condițiile de piață
Consiliul de Administrație al Electrica a decis, în ședința din 28 octombrie 2026, ca momentul primei emisiuni în cadrul programului EMTN să fie stabilit ulterior. Decizia va ține cont de condițiile de piață și va fi supusă unei noi hotărâri a Consiliului de Administrație, prin care vor fi aprobați termenii finali ai emisiunii.
Prin urmare, aprobarea prospectului de bază și instituirea programului nu echivalează cu lansarea imediată a unei emisiuni de obligațiuni. Calendarul și condițiile fiecărei emisiuni urmează să fie stabilite ulterior.
Pentru program și pentru eventualele emisiuni derulate în cadrul acestuia, Electrica a mandatat Banca Comercială Română S.A., membră a Erste Group, BNP PARIBAS, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V., J.P. Morgan SE și UniCredit Bank GmbH în calitate de aranjori și dealeri (Arrangers and Dealers).
BofA Securities Europe SA, BT Capital Partners S.A. și Société Générale au fost mandatate în calitate de dealeri (Dealers).
Obligațiunile, vizate pentru listare la Luxemburg și, posibil, la BVB
Electrica a solicitat CSSF să transmită Autorității de Supraveghere Financiară din România (ASF) un certificat de aprobare care să ateste conformitatea prospectului de bază cu Regulamentul privind prospectul.
Totodată, a fost depusă cererea pentru admiterea obligațiunilor care vor fi emise în cadrul programului pe lista oficială a Bursei de Valori din Luxemburg și pentru admiterea acestora la tranzacționare pe piața reglementată a aceleiași burse.
Compania precizează că poate depune și o cerere pentru admiterea obligațiunilor la tranzacționare pe piața reglementată a Bursei de Valori București, după emiterea acestora. Așadar, admiterea la tranzacționare pe piața reglementată a BVB reprezintă, în acest moment, o posibilitate, nu o etapă confirmată ca fiind deja finalizată.
Electrica are un rating de emitent pe termen lung (Long-Term Issuer Default Rating) de BBB-, cu perspectivă stabilă, precum și un rating BBB- pentru datoria senior negarantată, ambele acordate de Fitch Ratings Ireland Limited.
Obligațiunile emise în cadrul programului EMTN pot avea sau nu un rating. Dacă o emisiune va beneficia de un rating, acesta va fi precizat în termenii finali aferenți și nu va fi neapărat identic cu ratingurile acordate companiei.
Prospectul de bază, datat 29 octombrie 2026, a fost publicat pe site-ul Bursei de Valori din Luxemburg și este disponibil în limba engleză și pe site-ul Electrica, în secțiunea dedicată obligațiunilor.
Documentele pot fi consultate pe site-ul Bursei de Valori din Luxemburg și pe site-ul Electrica, în secțiunea Obligațiuni.
