Avertisment! Acoperirea necesarului de finanțare a programului de investiții are impact asupra gradului de îndatorare a companiei, care în perioada 2019-2020 poate atinge niveluri ridicate (4-5 ori EBITDA) chiar și în condițiile nedistribuirii rezervelor sub formă de dividende
Conducerea companiei Transgaz a pregătit o informare privind impactul distribuirii/redistribuirii dividendelor la bugetul statului, pe care să o prezinte acționarilor și investitorilor în ședința din 19 iunie.
Aceasta după ce, respectând solicitarea Guvernului dintr-un memorandum din ianuarie, AGA Transgaz a aprobat alocarea pentru dividende a 545,5 milioane lei, echivalent cu 90% din profitul net din 2016, de 606,05 milioane lei. De remarcat că, Trangaz a majorat în numai câteva ore propunerea pentru distribuirea unui dividend brut de 46,33 lei/acțiune, de la 27,45 lei/acțiune. ”AGA aprobă repartizarea profitului net al exerciţiului financiar 2016, după cum urmează: profit net de repartizat (inclusiv participarea salariaţilor la profit): 606,05 milioane lei, participarea salariaţilor la profit: 11,49 milioane lei, dividende cuvenite acţionarilor (în procent de 90%): 545,48 milioane lei, dividend brut pe acţiune: 46,33 lei, profit destinat constituirii surselor proprii de finanţare: 49,08 milioane lei”, potrivit unui raport transmis de Transgaz Bursei de Valori Bucureşti (BVB).
În informare, se menționează că prin bugetul de venituri și cheltuieli al Transgaz pentru anul 2016, aprobat prin Hotărârea AGOA nr. 1/21 martie 2016, au fost fundamentate dividende în valoare de 204.787 mii lei, iar prin Hotărârea AGOA nr.1/27.04.2017 a fost aprobată repartizarea profitului net al exercițiului financiar 2016 sub formă de dividende în cotă de 90%, cu o valoare a dividendelor cuvenite bugetului de stat de 545.482 mii lei, cu 340.695 mii lei (166%) mai mare decât nivelul bugetat.
Potrivit datelor companiei, soldul disponibilităților la 31 martie 2017 include valoarea dividendelor aferente anului 2016 aprobate prin Hot. AGOA nr. 1/27 aprilie 2017 și neachitate la data de 31 martie 2017 în sumă de 545.482.192,52 lei, data propusă pentru plata dividendele aferente anului 2016 fiind 18 iulie 2017. Reprezentanții Transgaz subliniază faptul că veniturile lunare ale Transgaz și inclusiv nivelul încasărilor au un caracter sezonier, fiind mai mari în sezonul rece și mult mai reduse în lunile de vară, având un impact direct asupra evoluției disponibilităților societății pe parcursul anului.
La ședința AGOA din această lună, vor fi prezentate acționarilor și investitorilor costurile estimate cu investițiile pentru perioada 2017 – 2019. Șefii companii vor astfel să tragă un semnal de alarmă asupra riscului privind nerealizarea unor investiții. Sunt estimate cheltuieli pentru investiții bugetate de peste 704 mil. lei pentru 2017, 1,5 miliarde lei în 2018 și 776 mil. lei în 2019.
Potrivit informării, necesarul de investiții al Transgaz cuprinde pe lângă cheltuielile pentru investiții fundamentate prin Bugetul de Venituri și Cheltuieli (investiții pentru care s-au luat deciziile finale de investiție), cheltuieli pentru proiectele de investiții strategice suplimentare BVC, cuprinse în programul de dezvoltare pe 10 ani aprobat de ANRE. Investițiile strategice ale Transgaz sunt: proiectul BRUA faza 2 (valoare estimată a investițiilor 69 mil EUR) și proiectul Conectarea Mării Negre (valoare estimată a investițiilor 278 mil EUR), proiecte care vor fi demarate ca rezultat al procedurilor de Sezon Deschis ce se desfășoară pentru vânzarea de capacitate pe punctul de intrare din Marea Neagră și pe punctul de interconectare cu Ungaria, proceduri ale căror rezultate angajante vor fi disponibile în cursul anului 2018, informează conducerea companiei.
Necesarul de finanțare adițional celui cuprins în BVC, bazat pe investițiile strategice suplimentare este de aproximativ 400 – 450 mil EUR, mai reiese din informare.
Potrivit conducerii Transgaz, acoperirea necesarului de finanțare a programului de investiții are impact asupra gradului de îndatorare care în perioada 2019-2020 poate atinge niveluri ridicate (4-5 ori EBITDA) chiar și în condițiile nedistribuirii rezervelor sub formă de dividende. Depășirea condițiilor de îndatorare agreate cu instituțiile financiare va determina creșterea costurilor de finanțare ale societății și poate da dreptul băncilor de a impune restricții cu impact direct asupra societății și a capacității de a finanța proiectele de investiții strategice, susțin reprezentanții companiei.
.png)
